Carry trade là gì tại sao được nhiều trader yêu thích đến vậy? Những rủi ro của phương pháp chênh lệch lãi suất trong giao dịch forex là gì? Chiến lược carry hiệu quả là gì? Mọi thắc mắc của bạn về carry trade trên thị trường ngoại hối sẽ được brokervn giải đáp trong bài viết dưới đây. Cùng theo dõi nhé.
1. Carry trade là gì trong giao dịch forex?
Carry trade được định nghĩa là một chiến lược giao dịch dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền của một cặp tỷ giá. Thực tế, sự khác biệt về lãi suất giữa các đồng tiền là do sự khác biệt trong các chính sách kinh tế của mỗi quốc gia, đây là nền tảng hình thành nên chiến lược giao dịch của carry trade.
Trước khi đi vào các ví dụ cụ thể về chiến lược carry trade, chúng ta cần phải hiểu được hai điểm quan trọng sau đây:
- Giao dịch ngoại hối là loại hình giao dịch CFD kiếm lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch giá.
- Bản chất của Forex là giao dịch tiền tệ theo cặp chứ không phải một đồng tiền riêng lẻ. Đồng tiền đứng đầu gọi là đồng tiền cơ sở, đồng tiền đứng thứ hai được gọi là đồng tiền định giá. Do đó, khi trader mua đồng tiền này đồng nghĩa với việc bán đồng tiền kia. Đây cũng là cơ sở để hình thành các giao dịch chênh lệch lãi suất.
2. Ví dụ về carry trade
Nếu bạn muốn mua cặp tiền EUR/USD, có nghĩa là bạn muốn mua EUR và bán đồng USD. Trong trường hợp này, bạn cần phải sở hữu một lượng USD nhất định và dùng lượng USD đó để mua đồng EUR theo tỷ giá của đồng tiền trên thị trường forex. Nếu như trader không có đủ tiền để mua, bạn có thể chọn cách vay ngân hàng.
Như vậy, bạn buộc phải qua ngân hàng Mỹ để vay USD và dùng số tiền đó để mua EUR. Số tiền EUR này bạn sẽ gửi vào ngân hàng Châu Âu. Bạn phải hiểu rằng, khi vay USD ở ngân hàng Mỹ buộc bạn phải trả một khoảng lãi suất cho khoản vay này. Tương đương, bạn sẽ nhận được một khoảng lãi suất cho số tiền EUR mà bạn gửi ở ngân hàng Châu Âu.
Giả sử, ngân hàng Mỹ có mức lãi suất là 1%, trong khi đó mức lãi suất của ngân hàng Châu Âu là 5%. Như vậy có nghĩa là nếu bạn dùng 10.000 USD để mua đồng EUR thì bạn sẽ nhận được mức lãi suất 4% của 10.000 USD, mức lợi nhuận của bạn kiếm được là 400 USD.
Sự chênh lệch lãi suất giữa hai ngân hàng đã tạo ra cho trader một khoản lợi nhuận và khoảng lợi nhuận đó chính là chênh lệch lãi suất hoặc carry trade.
3. Mối quan hệ giữa carry trade và phí qua đêm
Phí qua đêm (phí swap) được tính dựa trên sự chênh lệch lãi suất của 2 cặp tỷ giá. Nên carry trade và phí swap có mối quan hệ mật thiết với nhau.
Bạn cần phải tìm một cặp tiền có phí swap dương theo hướng bạn chọn giao dịch để thực hiện carry trade. Để làm điều này, bạn có thể sử dụng tính năng trong MT4 hay MT5 để xác định bằng cách thực hiện theo hướng dẫn sau:
- Mở MT4 hay MT5 và nhấp vào Market Watch ở góc trái, phía trên màn hình.
- Tiếp đến chọn một cặp tiền tệ mà bạn muốn xem, click chuột phải và chọn specification.
Bạn sẽ thấy trên màn hình hiển thị thông số của Swap long là swap short. Trong đó, long được hiểu là mua còn short là bán, nếu bạn thấy hướng nào có số dương thì nên chọn carry trade theo hướng đó.
Chẳng hạn cặp EUR/USD ở hình phía trên. Ngay tại thời điểm này, swap short mang giá trị dương 6.1 còn swap long mang giá trị âm -12.2, như vậy với cặp tiền này bạn nên đặt lệnh bán.
4. Ưu và nhược điểm của chiến lược carry trade
Ưu điểm của chiến lược
Khi chọn giao dịch theo sự chênh lệch lãi suất là một điểm mạnh cho giao dịch của bạn, bởi bên cạnh lợi nhuận thì còn có lãi suất. Sử dụng đòn bẩy có lợi cho tài khoản của mình, vì khi sàn giao dịch trả lãi suất hàng ngày cho giao dịch của bạn thì lãi suất sẽ được trả dựa trên mức đòn bẩy.
Nhược điểm của chiến lược chênh lệch lãi suất
Xu hướng của cặp tiền tệ tốt nhất để sử dụng phương pháp carry trade rất dễ biến động. Nên nếu muốn dùng phương pháp này, bạn cần phải thật thận trọng.
Thị trường sàn forex có thể bị tác động mạnh bởi các cặp tiền tệ liên quan. Nếu không biết cách quản lý rủi ro và bảo toàn vốn thích hợp, bạn sẽ rất khó trở tay kịp khi thị trường biến động đột ngột.
Tham khảo thêm một vài sàn giao dịch forex uy tín hiện nay:
5. Khi nào trader nên quan tâm đến chiến lược chênh lệch lãi suất?
Nếu bạn thích kiếm tiền dựa trên mức lãi suất chênh lệch của các cặp tiền tệ, thì cách giao dịch này rất phù hợp với bạn. Tuy nhiên, không có gì có thể đảm bảo 100% giao dịch của bạn sẽ thành công.
Nếu bạn áp dụng phương pháp giao dịch này, sẽ có 2 trường hợp xảy ra:
- Một là giá trị của cặp tiền có thể tăng sau 1 thời gian.
- Hai là giá trị của cặp tiền có thể giảm sau 1 khoảng thời gian.
Hai trường hợp này sẽ khiến bạn thắng hoặc thua. Đây là một trong những điều hiển nhiên của giao dịch forex. Nên nếu bạn muốn biết phương thức giao dịch này có hoạt động tốt hay không, bạn cần phải biết hiệu quả và hiệu suất của CFDs.
Carry trade sẽ hiệu quả khi đáp ứng được hai điều kiện sau:
- Giao dịch carry trader phải hợp với hướng đi của thị trường.
- Tồn tại sự chênh lệch giữa hai đồng tiền trong một cặp tỷ giá và sự chênh lệch đó phải đủ lớn.
6. Rủi ro khi giao dịch ngoại hối carry trade
Khi bạn áp dụng giao dịch chênh lệch lãi suất trên thị trường ngoại hối có nghĩa là bạn cũng đang giao dịch trên thị trường này. Sẽ có hai nguồn mang lại lợi nhuận: một là lợi nhuận từ chênh lệch giá và hai là lợi nhuận từ lãi suất chênh lệch. Đồng nghĩa, rủi ro cũng đến từ hai nguồn này.
Rủi ro chênh lệch lãi suất phát sinh từ việc xác định sai các vị thế giao dịch. Đồng EUR có lãi suất cao hơn USD, nhưng bạn đặt lệnh bán cho cặp tiền tệ.
Rủi ro này phát sinh từ việc tiếp nhận và phân tích thông tin không chính xác. Một kỹ năng rất quan trọng để hỗ trợ chiến lược mua bán mang theo là phân tích cơ bản, trong đó lãi suất đóng vai trò trung tâm.
Lãi suất sẽ được ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia công bố. Ngoài ra, lãi suất còn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế khác như lạm phát, GDP, thất nghiệp…Nếu thông tin này không được phân tích đúng, thì nhận định về lãi suất đồng tiền của quốc gia đó sẽ rất dễ sai lệch.
7. Cách giảm rủi ro khi sử dụng Carry Trade
Để hạn chế rủi ro khi sử dụng chênh lệch lãi suất, bạn nên nghiên cứu kỹ nền kinh tế của đồng tiền mà bạn quan tâm và phát triển các kỹ năng phân tích cơ bản. Ngoài ra, hãy thường xuyên theo dõi tỷ phí swap của cặp tiền tệ để tận dụng các cơ hội giao dịch carry trade tốt hơn.
Rủi ro chênh lệch giá phát sinh do dự đoán sai hướng thị trường hoặc quản lý vốn yếu kém. Cách duy nhất để hạn chế rủi ro này là đầu tư vào kiến thức forex. Tuy nhiên, kiến thức của thị trường tài chính này là vô hạn và bạn phải dựa vào sự chăm chỉ và kiên trì tìm hiểu của mỗi người để thành công.
Khi nói đến các kỹ thuật quản lý vốn, thì stop loss là một trong những công cụ giúp cho trader quản lý vốn hiệu quả nhất. Hãy đặt stop loss cho tất cả các giao dịch nên không muốn tài khoản bị “cháy” trước khi nhận được lợi nhuận.
8. Một số lưu ý khi giao dịch chênh lệch lãi suất
Chiến lược giao dịch carry trader chỉ có tác dụng đối với các giao dịch dài hạn, khi lệnh của bạn để qua đêm thì chênh lệch lãi suất mới được tính. Nên, để sử dụng chiến lược này, bạn cần phải có kỹ năng phân tích giá dựa trên khung thời gian lớn như D1, MN1 hay W1,…
Chiến lượng chênh lệch lãi suất đòi hỏi nhà đầu tư phải biết kết hợp cả 2 phương pháp phân tích, đánh giá đó là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phương pháp phân tích cơ bản giúp xác định chính xác về lãi suất cùng giá trị đồng tiền của quốc gia. Còn phân tích kỹ thuật sẽ giúp dự đoán được xu hướng giá trong thời gian dài hạn.
Carry trade chỉ mang lại hiệu quả khi áp dụng trên cặp tiền tệ có sự chênh lệch lãi suất cao, còn lãi suất thấp thì không nên thực hiện.
Thông thường những cặp ngoại lai sẽ có phí qua đêm cao nhưng các trader thường ít quan tâm đến những cặp này, bởi phí spread lớn và khó để phân tích biến động giá của các cặp tiền này.
Hiện tại, carry trade là một trong những phương pháp giao dịch được nhiều trader yêu thích. Hy vọng qua bài viết này của brokervn sẽ giúp bạn hiểu được carry trade là gì, từ đó áp dụng tốt và thu về một khoản lợi nhuận lớn cho mình.
