Phân tích cơ bản là gì? Ưu nhược điểm khi sử dụng phương pháp này trong forex? Nên dùng phân tích cơ bản hay chỉ số phân tích kỹ thuật khi đầu tư ngoại hối? Mọi thắc mắc của bạn sẽ được brokervn giải đáp trong bài viết này. Hãy cùng tìm hiểu nhé.
1. Phân tích cơ bản trong forex là gì?
Phân tích cơ bản thị trường tài chính nói chung là một phương pháp phân tích thị trường nhằm xác định giá trị nội tại của tài sản bằng cách đánh giá các yếu tố bên trong và bên ngoài như kinh tế, xã hội, chính trị và tài chính,…từ đó có thể dự đoán biến động giá cả trong tương lai.
Mục đích của phân tích cơ bản là để đánh giá xem một tài sản được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn giá trị nội tại.
Nếu như giá ở mức cao hơn thì thị trường trong tương lai sẽ điều chỉnh giá giảm xuống, còn nếu thấp hơn giá thị trường thì sẽ điều chỉnh giá tăng lên để phản ánh đúng giá trị nội tại của tài sản.
Trong ngoại hối forex, phân tích cơ bản thường đề cập đến các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến việc định giá đồng tiền của một quốc gia. Nếu điều kiện thuận lợi, đồng tiền sẽ lên giá và thu hút nhiều nhà đầu tư cùng công ty nước ngoài đầu tư vào quốc gia đó.
Nhu cầu quy đổi tiền tệ của một quốc gia, dùng để mua tài sản của quốc gia đó tăng lên, điều đó cho thấy đồng tiền của quốc gia đó càng có giá trị.
2. Sự khác nhau giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật
Có 2 loại phân tích cơ bản được sử dụng trong thị trường ngoại hối là phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Mỗi một phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng, phù hợp với nhiều đối tượng khác nhau.
Để biến bản thân mình phù hợp với phương pháp nào, mời bạn theo dõi bảng sau để tìm câu trả lời:
| ☑️ Phân tích kỹ thuật | ⭐ Phân tích cơ bản | |
| ☘ Khung thời gian áp dụng | ☑️ Trung hạn và ngắn hạn | ⭐ Dài hạn |
| ☘ Kỹ năng yêu cầu | ☑️ Phải biết cách phân tích biểu đồ | ⭐ Phải biết cách phân tích những sự kiện kinh tế, tài chính, chính trị,… |
| ☘ Công cụ phân tích | ☑️ Sử dụng các loại chỉ báo kỹ thuật, biểu đồ nến, chỉ báo, mô hình giá để hỗ trợ phân tích | ⭐ Dựa trên lịch kinh tế, sự kiện chấn động trong phiên, chính trị để phân tích |
| ☘ Mục tiêu | ☑️ Tìm được điểm mua và điểm bán phù hợp | ⭐ Xác định được xu hướng của thị trường sắp tới là tăng hay giảm |
3. Yếu tố quan trọng trong phân tích cơ bản
Mặc dù có rất nhiều loại sản phẩm được giao dịch trên thị trường ngoại hối, hầu hết các nhà giao dịch đều quan tâm đến các cặp tỷ giá, đặc biệt là cặp tỷ giá chính có chứa đồng đô la Mỹ.
Phân tích cơ bản của các cặp tiền tệ này là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái, mức độ và hướng tác động.
Đồng đô la Mỹ là đồng tiền chính và là tiền tệ mạnh nhất, có ảnh hưởng nhiều đến đồng tiền của nhiều quốc gia khác. Vì thế, các trader thường tập trung để phân tích tác động của đồng đô la Mỹ.
Đối với các loại sản phẩm khác sẽ có các yếu tố ảnh hưởng khác. Ví dụ, kim loại và năng lượng bị ảnh hưởng bởi chính sách khai thác khoáng sản của các quốc gia, tài nguyên thiên nhiên, thiên tai…Trong đó, giá của đồng đô la Mỹ cũng có tác động quan trọng.
Ba yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của một quốc gia:
- Những yếu tố kinh tế
- Các yếu tố chính trị – xã hội
- Những sự kiện bất ngờ
Trong số này, những sự kiện bất ngờ có tác động khó lường nhất và khó dự đoán nhất đối với giá tiền tệ.
Tham khảo thêm một vài sàn giao dịch forex uy tín hiện nay:
4. Những yếu tố kinh tế
Bao gồm: lãi suất, lạm phát, tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ thất nghiệp…Tất cả các chỉ tiêu này cho thấy sức khỏe của nền kinh tế, giá trị đồng tiền của một quốc gia có mạnh hay không phụ thuộc vào sức mạnh của nền kinh tế đó.
Trong một nền kinh tế lành mạnh, tất cả các chỉ số đều tích cực và đồng tiền của quốc gia tăng giá, ngược lại trong một nền kinh tế có sức khỏe không tốt, tất cả các chỉ số kinh tế đều yếu và tiêu cực, đồng tiền của quốc gia đó chắc chắn sẽ bị mất giá.
Mức lãi suất
Lãi suất nói chung có mối tương quan và thuận chiều với giá tiền tệ. Bạn sẽ gặp nhiều khái niệm về lãi suất như lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu, lãi suất cho vay, lãi suất liên ngân hàng, lãi suất tín phiếu kho bạc. Vậy bạn nên quan tâm đến loại lãi suất nào?
Lãi suất chiết khấu là lãi suất ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay, các ngân hàng thương mại điều chỉnh và xác định lãi suất cho vay đối với cá nhân và tổ chức khác dựa trên cơ sở này.
Tỷ lệ chiết khấu cao hơn sẽ buộc các ngân hàng phải tăng tỷ lệ dự trữ, dẫn đến khối lượng cho vay thấp hơn và lãi suất cho vay cao hơn.
Ngược lại, lãi suất chiết khấu giảm khiến các ngân hàng thương mại dễ dàng cho vay với lãi suất thấp hơn. Khi các ngân hàng thương mại thực hiện lãi suất cho vay thấp, doanh nghiệp sẽ càng vay vốn nhiều để mở rộng sản xuất, thúc đẩy kinh tế phát triển.
Điều này có thể giúp đồng nội tệ tăng giá trong ngắn hạn. Nhưng về lâu dài, nhiều khoản vay hơn đồng nghĩa với việc tiền mặt lưu thông trên thị trường nhiều hơn ???? Lạm phát ???? Phá giá tiền tệ, ngược lại, lãi suất cao hơn sẽ làm đồng nội tệ tăng giá trong thời gian dài.
Lạm phát
Bạn có thể hình dung về lạm phát như sau: Hôm nay bạn chi 10.000 cho một ổ bánh mì, nhưng ngày mai bạn sẽ phải chi 15.000. Lạm phát giống như cùng một rổ hàng hóa, nhưng bạn phải chi nhiều hơn để có được nó.
Nguyên nhân là do tiền tệ đang lưu hành nhiều, đồng tiền bị mất giá. Ngược lại, khi lượng tiền lưu thông giảm, giá cả hàng hóa giảm và giá trị đồng tiền quốc gia tăng lên.
Tuy nhiên, về lâu dài giảm phát có thể dẫn đến sự mất giá của đồng tiền quốc nội, không có nhiều tiền để phát triển sản xuất, khai thác, buôn bán, phát triển kinh tế.
Vì vậy, các quốc gia luôn hy vọng có một mức lạm phát hợp lý và thực hiện chính sách tiền tệ để duy trì tỷ lệ lạm phát này.
Khi lạm phát ở mức cao ở một quốc gia, chính phủ và ngân hàng trung ương đang thực hiện các bước để đưa mức lạm phát trở lại mức bình thường, các biện pháp này giúp tăng giá trị của đồng tiền quốc gia trong ngắn hạn.
Tổng sản phẩm quốc nội – GDP
Nó là một chỉ số kinh tế quan trọng để đo lường tổng giá trị của hàng hóa và dịch vụ do một quốc gia sản xuất trong một thời kỳ nhất định.
Tăng trưởng GDP cho thấy một quốc gia đang sản xuất nhiều hơn, nhưng tiêu thụ ít hơn, điều này không có nghĩa là nền kinh tế đang phát triển.
Khi phân tích tác động của GDP đối với sức khỏe của nền kinh tế, hay nói đúng hơn là giá trị của đồng nội tệ, các nhà phân tích sẽ tính đến các yếu tố khác và so sánh hai số liệu cung và cầu, nhờ đó mới có đủ cơ sở để kết luận.
Tỷ lệ thất nghiệp
Rõ ràng, thất nghiệp tỷ lệ nghịch với giá trị đồng nội tệ của một quốc gia. Nếu tỷ lệ thất nghiệp cao đồng nghĩa với việc nhiều người lao động thất nghiệp.
Nguyên nhân có thể do hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp yếu kém, không mở rộng được sản xuất,…điều này sẽ dẫn đến sức khỏe của nền kinh tế suy yếu và đồng tiền quốc gia mất giá.
Ngược lại, tình trạng thất nghiệp giảm xuống, nhiều người lao động có việc làm hơn và các doanh nghiệp đang sản xuất và phát triển tốt, chứng tỏ lực lượng lao động đang tăng lên, lúc này nền kinh tế sẽ phát triển tốt và giá trị đồng nội tệ được tăng lên.
Các yếu tố chính trị và xã hội
Yếu tố chính trị xã hội của 1 quốc gia bao gồm luật pháp, bộ máy quản lý, xung đột sắc tộc, xung đột quân sự, biểu tình và đình công. Tất cả những yếu tố này đều có tác động cụ thể đến giá trị của đồng nội tệ.
Các quốc gia có một bộ máy quản lý kém, chắc chắn sẽ là một quốc gia không phát triển tốt hay các quốc gia thường xuyên diễn ra các cuộc biểu tình, xung đột quân sự và quân nổi dậy,…có tác động lớn đến nền kinh tế. Nói tóm lại, bất ổn chính trị và các sự kiện xã hội tiêu cực có thể làm suy yếu giá trị của đồng nội tệ.
Một sự kiện chính trị quan trọng được các nhà đầu tư, nhà kinh doanh quan tâm nhất và ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu là kết quả bầu cử, tác động trực tiếp đến giá trị đồng nội tệ.
Sự kiện này đặc biệt quan trọng vì kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ không chỉ tác động đến Hoa Kỳ mà còn tác động đến toàn thế giới.
Khi các ứng cử viên tranh cử tổng thống, họ luôn thảo luận về các chính sách và chiến lược để thực hiện. Các chính sách khác nhau tác động đến giá trị của đồng đô la theo những cách khác nhau.
So với yếu tố kinh tế, yếu tố chính trị ít tác động hơn đến giá trị của đồng nội tệ và quan trọng hơn về lâu dài. Trong ngắn hạn, các nhà phân tích sẽ tập trung nhiều hơn vào yếu tố kinh tế.
Những sự kiện bất ngờ
Nó bao gồm các sự kiện không lường trước được như thiên tai, bão, lũ lụt, động đất và sóng thần cũng như các yếu tố không thể đoán trước. Khi xảy ra những tiêu cực bất ngờ nêu trên, nền kinh tế quốc dân thường bị tác động nặng nề, dẫn đến đồng nội tệ mất giá.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, những sự kiện này rất khó phân tích và dự đoán. Vì vậy các nhà phân tích có xu hướng bỏ qua chúng hoặc chỉ tập trung vào hậu quả.
5. Công cụ phân tích cơ bản trong giao dịch Forex
Công cụ theo dõi tin tức nhanh chóng nhất
Sau khi xác định yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái và hướng tác động của chúng, câu hỏi đặt ra là yếu tố này nằm ở đâu hoặc chúng được thể hiện trên những phương tiện, văn bản nào mà nhà giao dịch có thể theo dõi và cập nhật nhanh chóng.
Đối với các chỉ số kinh tế như lãi suất, tăng giá, tổng sản phẩm quốc nội và tỷ lệ thất nghiệp, bạn có thể theo dõi các chính sách và thông báo tài chính như chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương và kho bạc. Các chính sách này sẽ được công bố sau cuộc họp của ngân hàng trung ương.
Điều này xảy ra thường xuyên hoặc đột xuất hoặc được theo dõi bởi các phương tiện thông tin đại chúng lớn như truyền hình, các kênh tin tức, tin tức điện tử và các cổng thông tin trực tuyến phổ biến ở các quốc gia khác nhau.
Trên thị trường ngoại hối, các loại tiền chính gồm USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF và NZD,…vì vậy các nhà giao dịch phải thường xuyên theo dõi qua Fed, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Úc, Ngân hàng Canada, Ngân hàng Thụy Sĩ, Ngân hàng New Zealand.
Các phương tiện truyền thông chính thống của Mỹ mà bạn cần theo dõi thường xuyên bao gồm Bloomberg, CNN, Fox News, CBS…
Đối với yếu tố chính trị – xã hội, bạn có thể nắm bắt thông tin kịp thời và chính xác thông qua mạng xã hội, báo đài và các trang mạng xã hội.
Economic Calendar – Lịch kinh tế
Một công cụ cần thiết cho các nhà giao dịch theo trường phái phân tích cơ bản đó là lịch kinh tế.
Lịch kinh tế công bố tất cả các chính sách, chỉ số kinh tế và yếu tố kinh tế của các quốc gia khác nhau trên thế giới và cho biết khi nào chúng được công bố và mức độ tác động của yếu tố này đến tiền tệ quốc gia của mỗi quốc gia.
Dựa trên các công bố trước đây, bạn có thể theo dõi thời điểm phát hành tin tức để cập nhật các tin tức sắp tới. Một trong những tính năng hữu ích mà lịch kinh tế cung cấp cho các nhà giao dịch là khả năng lọc dữ liệu.
Với nhiều loại tin tức từ nhiều quốc gia, mà chúng ta chỉ quan tâm đến dữ liệu quan trọng của một số quốc gia có tầm ảnh hưởng nhất, sử dụng chức năng lọc giúp bạn phân tích nhanh chóng, rõ ràng và cụ thể để tìm ra yếu tố cần thiết.
6. Ưu và nhược điểm của phương pháp phân tích cơ bản
Mỗi một phương pháp đều có những ưu và nhược điểm nhất định, đương nhiên phân tích cơ bản forex cũng không ngoại lệ.
Nhằm giúp mọi người hiểu rõ hơn về phân tích cơ bản, sau đây chúng tôi sẽ đưa ra những nhận định về ưu và nhược điểm của phương pháp này:
Ưu điểm
Đưa ra các hỗ trợ dự đoán khá chính xác cho các xu hướng dài hạn.
Những tin tức tác động quan trọng nên thường xuyên gây ra tác động mạnh về giá. Nếu bạn nắm kịp thời, có thể mang lại nhiều lợi nhuận lớn. Bên cạnh đó, phản ứng kịp thời sẽ giúp giảm thiểu các rủi ro.
Nhược điểm
Phương pháp phân tích cơ bản không phù hợp để áp dụng cho các giao dịch dạng scalping hoặc lướt sóng.
Phải dành ra nhiều thời gian để đọc tin tức và phải phản ứng nhanh nhạy với những thông tin.
Không thích hợp với những trader thiếu kinh nghiệm.
7. Có nên sử dụng phương pháp phân tích cơ bản trong forex không?
Một trong các câu hỏi về phân tích cơ bản thường gặp là nên hay không nên sử dụng phương pháp phân tích cơ bản?
Phân tích cơ bản trong chứng khoán là rất quan trọng trên thị trường chứng khoán. Tất cả các nhà đầu tư đều quan tâm đến phân tích các nguyên tắc cơ bản của chứng khoán vì chúng có tác động trực tiếp đến giá chứng khoán.
Ngoài ra, công cụ phân tích thị trường này có xu hướng không chỉ liên quan đến yếu tố doanh nghiệp mà còn liên quan đến yếu tố vi mô, nên khả năng tiếp cận khá khả quan.
Tuy nhiên, trên thị trường ngoại hối, phương pháp phân tích cơ bản “”khó xơi” hơn so với thị trường chứng khoán. Hầu hết chúng đều liên quan đến yếu tố kinh tế vĩ mô.
Điều này đòi hỏi nhiều yếu tố từ các nhà đầu tư. Để phân tích rõ ràng và cụ thể, nhà giao dịch cần phải có hiểu biết sâu sắc không chỉ về kinh tế mà còn liên quan nhiều đến lĩnh vực này. Đặc biệt phải quan tâm đến nền kinh tế của nhiều quốc gia và các quốc gia trên thế giới.
8. Kết luận
Trên đây brokervn đã giới thiệu đến bạn về phân tích cơ bản trong forex cũng như phân tích ưu và nhược điểm của phương pháp này. Hy vọng, các nhà đầu tư sẽ hiểu rõ hơn về phương pháp phân tích này, từ đó đưa ra những quyết định đầu tư ngoại hối thu được lợi nhuận cao.
