Đòn bẩy tài chính là gì ? Dùng đòn bẩy tài chính trong giao dịch forex có ý nghĩa gì? Công thức tính đòn bẩy cho trader, doanh nghiệp để thu được lợi nhuận tốt khi giao dịch là gì? Mọi thắc mắc của bạn đều sẽ được brokervn giải đáp trong bài viết dưới đây.
1. Đòn bẩy tài chính là gì trong giao dịch forex?
Đòn bẩy tài chính tiếng Anh là gì? Đòn bẩy tài chính tiếng Anh có nghĩa là Financial Leverage – FL. Theo một khái niệm chính xác trong kinh tế học.
“Đòn bẩy tài chính” nói chung và “đòn bẩy tài chính trong forex nói riêng” đều mô tả mức độ mà một công ty sử dụng vốn vay để tăng tỷ suất sinh lợi (hoặc vốn chủ sở hữu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu). Nguồn vốn này nằm bên mục nguồn vốn của chủ sở hữu của công ty trong bảng cân đối kế toán.
Hệ số nợ là thước đo mức độ sử dụng đòn bẩy cho doanh nghiệp. Hệ số đòn bẩy tài chính về nợ càng cao thì chứng tỏ doanh nghiệp rất ưa sử dụng công cụ này, ngược lại, hệ số nợ thấp chứng tỏ công ty không quá lạm dụng đòn bẩy tài chính.
Tất nhiên, với mức độ đòn bẩy cao, các công ty có nhiều cơ hội hơn để tăng tỷ suất lợi nhuận của mình. Nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho chính doanh nghiệp. Mức độ đòn bẩy tài chính cao có nghĩa là vốn cổ phần có tỷ trọng thấp hơn nợ phải trả.
2. Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính khi đầu tư
Mặc dù tiềm ẩn nhiều rủi ro bên cạnh lợi nhuận, nhưng đòn bẩy tài chính vẫn là công cụ tài chính ưa thích của các doanh nghiệp. Các công ty cũng như các nhà đầu tư đều ưa thích sử dụng đòn bẩy tài chính như một công cụ hữu hiệu để tăng lợi nhuận.
Đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản, đòn bẩy tài chính có tác động nhất định đến chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. Cụ thể như:
Bù đắp khoản thâm hụt vốn trong doanh nghiệp để duy trì hoạt động kinh doanh, đồng thời giúp tăng tỷ suất lợi nhuận trong tương lai của doanh nghiệp.
Là một công cụ tạo điều kiện cho chủ doanh nghiệp thu được lợi nhuận sau thuế từ vốn chủ sở hữu. Đây cũng là công cụ để hạn chế việc gia tăng mức lợi nhuận đó.
Một lá chắn thuế kinh doanh. Các khoản cho vay và lãi vay được bao gồm trong chi phí kinh doanh, vì vậy tất nhiên chúng sẽ được khấu trừ vào thu nhập chịu thuế của bạn khi quyết toán. Doanh nghiệp lúc này sẽ đóng thuế ít hơn mà vẫn tạo ra lợi nhuận nhiều hơn.
Đòn bẩy tài chính rất quan trọng không chỉ đối với các công ty mà còn đối với các nhà giao dịch khi đầu tư vào ngoại hối. Nó là công cụ giúp nhà đầu tư nhân số vốn lên nhiều lần để thu về lợi nhuận lớn hơn.
Các sàn giao dịch cung cấp cho các nhà giao dịch các mức đòn bẩy khác nhau. Ví dụ: trên sàn giao dịch Exness, đòn bẩy tài chính tối đa là 1: 2000.
Xem thêm:
- Hướng Dẫn Cách Đầu Tư Forex Cho Người Mới Bắt Đầu
- Forex Là Gì ? 105+ Điều Về Thị Trường Giao Dịch Forex Cần Biết
3. Ví dụ về đòn bẩy tài chính khi giao dịch
Bạn có tài khoản USD và có thể giao dịch các cặp tiền tệ chính với đòn bẩy tối đa là 30: 1. Điều này có nghĩa là ban đầu bạn có thể mở một vị thế tối đa là 30.000 USD (1.000 USD x 30) trong CFD trên các cặp tiền tệ chính.
Phân tích được thực hiện cho thấy tỷ giá EUR / USD có khả năng ghi nhận một sự sụt giảm. Trên thực tế, điều này có nghĩa là lập kế hoạch bán EUR và mua USD.
Bạn quyết định phân bổ 20.000 EUR cho việc này – Đây là số tiền giao dịch theo tỷ giá EUR / USD là 1.3000. Như vậy 1 EUR tương đương với 1,30 USD.
Mở một vị thế bán tương đương với việc sử dụng 20.000 EUR để mua 26.000 USD với mức ký quỹ là 1.000 USD. Điều này có nghĩa là đòn bẩy hiệu quả lên tới 26.000 đô la / 1.000 đô la ký quỹ, tức là 26: 1. Ví dụ, bạn muốn sử dụng gần như tất cả số tiền ký quỹ.
Mỗi pip sẽ là 2 USD cho vị trí nói trên. Do đó, toàn bộ lợi nhuận đạt được khi tỷ giá EUR / USD thay đổi 500 pips. Sau một thời gian, tỷ giá EUR / USD đã giảm xuống 1,2700. Giao dịch của bạn đóng với lợi nhuận 300 pips, tương đương 600 USD.
>>> Xem thêm: Pip Là Gì ?
Sử dụng cách quy đổi truyền thống, điều này có nghĩa là bán 20.000 EUR và mua 26.000 đô la Mỹ với tỷ giá hối đoái là 1,30. Khi tỷ giá hối đoái giảm xuống 1,27, bạn mua lại 20.000 euro với giá 25.400 USD.
Sự khác biệt giữa 26.000 – 25.400 là lợi nhuận của bạn. Nhờ đòn bẩy, nó tạo ra lợi nhuận 60% (600 đô la) trên 1.000 đô la đầu tư. Nếu không có đòn bẩy, bạn có thể bán 769,23 EUR và chỉ mua 1.000 USD đầu tư.
Với tỷ giá hối đoái 1.2700, bạn có thể mua lại 769,23 EUR với giá 976,92 USD, nó sẽ mang lại lợi nhuận là 23 USD. Nghĩa là bạn đã giảm được 26 lần chi tiêu.
Phải nhớ rằng, khi tỷ giá hối đoái thay đổi theo hướng ngược lại, khoản lỗ phát sinh cũng sẽ tăng lên tượng tự. Điều này sẽ khiến các trader nhanh chóng mất đi số vốn đầu tư.
Tham khảo thêm vài sàn giao dịch forex uy tín hiện nay:
4. Đòn bẩy tài chính bao nhiêu % là hợp lý?
Một nhà đầu tư mua cổ phiếu với tỷ suất lợi nhuận 50% sẽ mất 40% nếu giá cổ phiếu giảm 20%. Rủi ro có thể phụ thuộc vào sự thay đổi giá trị của tài sản thế chấp.
Các nhà môi giới có thể yêu cầu thêm tiền khi giá trị của chứng khoán, forex mà họ nắm giữ giảm xuống. Các ngân hàng có thể từ chối gia hạn thế chấp nếu tài sản có giá trị nhỏ hơn số tiền gốc. Các khoản cho vay vẫn có thể mang lại nếu dòng tiền và thu nhập đủ để giữ cho chi phí đi vay không đổi.
Tuỳ vào điều kiện của bản thân mà bạn có thể xác định mức rủi ro mà bản thân có thể chịu được là bao nhiêu, từ đó đưa ra mức % đòn bẩy tài chính thích hợp.
5. Công thức tính đòn bẩy tài chính chính xác nhất
Để trả lời chính xác được câu hỏi ở mục phía trên, nhất định bạn không thể bỏ qua cách tính đòn bẩy tài chính thông qua công thức dưới đây được:
DFL =% thay đổi trong EPS% / thay đổi EBIT
Trong đó:
Khi có thêm khoản vay phải trả (I), bạn cần tính đòn bẩy tài chính theo công thức mới dưới đây:
Trong đó:
- F: chi phí cố định;
- Q: số lượng sản phẩm
- v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị sản phẩm;
- p: giá bán;
- I: lãi vay phải trả
Cùng xem ví dụ sau đây để hiểu hơn về sự tác động của đòn bẩy tài chính đến hoạt động kinh doanh của công ty như sau:
Công ty A bán sản phẩm B với tổng số vốn là 100.000.000 đồng, trong đó có 50.000.000 đồng được vay với lãi suất 10% / năm. Dự kiến có thể bán được 10.000 sản phẩm vào năm 2021, với giá mỗi sản phẩm là 20.000 đồng.
Chi phí biến đổi của mỗi sản phẩm là 14.000 đồng và tổng chi phí hoạt động cố định là 40.000.000 đồng. Vấn đề là xác định mức độ tác động của đòn bẩy tài chính đối với doanh nghiệp.
Chúng ta có:
- I = 50.000.000 x 10% = 5.000.000 đồng
- F = 40.000.000 VND
- v = 14.000 đồng
- p = 20.000 đồng
- Q = 10.000 sản phẩm.
Áp dụng công thức trên, mức độ ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính đối với công ty A là:
EBIT = 10.000 x (20.000 – 14.000) – 40.000.000 = 20.000.000 đồng
Kết luận: EBIT = 20.000.000 đồng (lợi nhuận trước thuế và lãi vay) thì doanh nghiệp A tăng hoặc giảm lợi nhuận này 1% thì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng hoặc giảm 1,34%.
6. Top 5 đòn bẩy tài chính phổ biến nhất
6.1 Dùng nguồn tiền từ người khác
Đòn bẩy tài chính này cũng được chia thành hai dạng tổng quát. Đó là:
Vay ngân hàng hay công ty tài chính để đầu tư và cam kết trả lãi đúng hạn. Tuy nhiên, số nợ lớn sẽ làm tăng nguy cơ khó khăn về tài chính, thậm chí sẽ dẫn đến phá sản.
Huy động vốn từ cổ đông: Một công ty phát hành cổ phiếu để thu hút vốn vào hoạt động của công ty. Đây cũng là đòn bẩy tài chính.
6.2 Tận dụng ý tưởng hữu ích của người khác
Ý tưởng của cá nhân không phải lúc nào cũng dẫn đến thành công, vì vậy bạn cần biết cách sử dụng những ý tưởng sáng tạo của người khác.
Hãy lắng nghe, lồng ghép các quan điểm khác nhau để phát triển một kế hoạch đầu tư. Kết nối với những người cùng chí hướng và lấy ý tưởng từ họ.
6.3 Tận dụng kinh nghiệm của các nhà đầu tư chuyên nghiệp
Bạn học hỏi bằng cách kết hợp kinh nghiệm của bản thân với kinh nghiệm của các nhà đầu tư chuyên nghiệp khác, từ đó rút ra các nguyên tắc và bí quyết đầu tư thành công.
Điều này cho phép bạn tối đa hóa lợi tức đầu tư của mình trong thời gian tối thiểu. Đây có thể được xem là con đường tắt dẫn đến thành công.
6.4 Dùng thời gian của người khác để tạo ra tài sản
Các chủ doanh nghiệp thường sử dụng thời gian của nhân viên để tạo ra nhiều tài sản nhanh hơn và có giá trị hơn thay vì tự mình làm mọi thứ.
6.5 Thuê người thay mình làm việc
Thuê người và giao trách nhiệm cho người khác những việc bạn không thể làm. Đây là một loại đòn bẩy thường được các chủ doanh nghiệp sử dụng và đã thành công nhờ tạo ra sức mạnh tổng hợp.
7. Những ưu và nhược điểm của đòn bẩy tài chính
Lợi ích của đòn bẩy tài chính
Tăng vốn đầu tư
Đòn bẩy tài chính giúp tăng vốn khả dụng để giao dịch trên những thị trường khác nhau. Ví dụ, chỉ với 2.000 đô la, bạn có thể kiểm soát hiệu quả 60.000 đô la với đòn bẩy 30: 1.
Điều này có nghĩa là bạn có thể phân bổ nhiều tiền hơn vào các vị trí khác nhau trong danh mục đầu tư của mình. Nhưng hãy nhớ rằng điều này cũng đi kèm với rủi ro lớn.
“Khoản vay” không tính lãi
Đòn bẩy tài chính có thể được so sánh với một khoản vay được cấp bởi một nhà môi giới, để đổi lấy việc cam kết một khoản ký quỹ cho phép có vị thế lớn hơn trên thị trường.
Có thể được sử dụng theo bất kỳ cách nào trong quá trình giao dịch mà không cần bất kỳ khoản nợ nào dưới hình thức hoa hồng hoặc lãi suất.
Độ biến động thấp
Các giai đoạn ít biến động có thể khiến các nhà giao dịch cảm thấy mệt mỏi do những thay đổi nhỏ về giá cả. Tuy nhiên, nhờ giao dịch đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn ngay cả trong thời gian thị trường biến động thấp.
Trong trường hợp đó, ngay cả một sự thay đổi nhỏ về giá hoặc tỷ giá hối đoái cũng có thể dẫn đến sự thay đổi lớn trong tài khoản của nhà giao dịch.
Nhược điểm của đòn bẩy tài chính
Khả năng tăng tổn thất rất cao
Rủi ro quan trọng nhất liên quan đến giao dịch đòn bẩy là thực tế, nếu thị trường di chuyển theo hướng ngược lại so với dự kiến, các khoản lỗ sẽ tăng lên.
Đòn bẩy tài chính có thể yêu cầu đầu tư vốn tối thiểu, nhưng kết quả giao dịch dựa trên tổng quy mô của các vị thế trader quản lý. Do đó, tổn thất có thể rất lớn.
Margin call
Nếu khoản lỗ của bạn vượt quá số tiền ký quỹ đã sử dụng, bạn sẽ thấy một cuộc gọi ký quỹ. Khi đòn bẩy làm tăng thua lỗ, cuộc gọi ký quỹ sẽ luôn tồn tại và nếu không có tiền mới trong tài khoản, vị thế sẽ tự động bị đóng.
>> Xem thêm: Margin call là gì ?
8. Một số lưu ý khi sử dụng đòn bẩy tài chính
Bất kể cơ hội đầu tư nào, bên cạnh lợi nhuận đều có rủi ro và việc sử dụng đòn bẩy tài chính cũng không ngoại lệ. Vì vậy, nếu bạn sử dụng công cụ này cho chiến lược kinh doanh của công ty mình, hãy ghi nhớ những điểm sau:
Ban lãnh đạo phải có định hướng đúng đắn, để tránh tình trạng công ty bị khủng hoảng hoặc ứ đọng vốn.
Hãy chọn những đơn vị cho vay uy tín như ngân hàng, tổ chức tài chính,… để lãi suất được ổn định và không có nguy cơ phá sản.
9. Giải pháp sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả
Để sử dụng được đòn bẩy tài chính hiệu quả, trader cần phải nhớ những bí kíp sau:
- Cẩn thận khi đánh giá giá trị bởi các sản phẩm trong forex sẽ tăng theo kỳ, vì thế nên xây dựng cho mình chiến lược tài chính thấp hơn so với mục tiêu hướng đến.
- Tập trung vào dòng tiền nhằm giúp bạn thu lại lợi nhuận cao.
- Chỉ nên đăng ký khoản vay khi bạn có đủ khả năng chi trả ổn định.
Qua bài viết của brokervn, hy vọng bạn đã trả lời được câu hỏi đòn bẩy tài chính là gì, từ đó áp dụng tốt vào chiến lược giao dịch forex của bản thân. Tuy nhiên, nhất định phải lưu ý đến rủi ro mà công cụ này mang lại nhé.
