Arbitrage là gì? Arbitrage (kinh doanh chênh lệch tỷ giá) là chiến lược kinh doanh trong giao dịch Forex. Tuy nhiên, thực tế thì có nhiều người nhầm arbitrage là đầu cơ, nhưng cả 2 loại hoàn toàn khác nhau. Với Arbitrage, các trader không cần bỏ vốn, không chịu rủi ro về chênh lệch tỷ giá và thu về lợi nhuận nhanh chóng. Vậy cụ thể hơn về chênh lệch giá Arbitrage, mời bạn theo dõi bài viết này của Brokervn.
Ngày nay có thể nói Forex chưa bao giờ phát triển lớn mạnh và vượt bậc như hiện nay. Bạn có thể thấy mỗi ngày trên thị trường đều có thêm sàn Forex được ra đời.
Sự cạnh tranh giữa các sàn Forex ngày càng lớn nhằm mang tới chất lượng dịch vụ tốt nhất cho nhà đầu tư, mà còn giúp trader có thêm nhiều cơ hội lựa chọn, cũng như hưởng các ưu đãi hấp dẫn từ các sàn giao dịch.
Bởi vì ngày càng có nhiều sàn giao dịch Forex, sẽ khiến các bạn vô cùng hoang mang về việc sẽ chọn sàn Forex nào để giao dịch và an toàn cho tiền đầu tư của của mình. Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch ngoại hối và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp với trình độ cao đã kiểm chứng hầu như hết tất cả sàn giao dịch.
Brokervn luôn mong muốn các nhà đầu tư sẽ có những ưu đãi và trải nghiệm tốt nhất về việc chọn một sàn giao dịch để yên tâm đầu tư mà không phải lo lắng hay băn khoăn về chất lượng cũng như uy tín của các sàn Forex. Chúng tôi xin phép gợi ý cho các bạn một vài sàn giao dịch được nhiều lời đánh giá và phản hồi tích cực từ khách hàng, cũng như có những ưu đãi dành cho trader một cách tốt nhất.
Brokervn – Blog chia sẻ kiến thức Forex và kinh nghiệm đầu tư dành cho trader
Tham khảo thêm một vài sàn giao dịch Forex uy tín nhất hiện nay :
Arbitrage là gì?
Arbitrage được dịch là kinh doanh chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá là quá trình mua và bán các công cụ tài chính đồng thời trên các thị trường khác nhau, nhằm thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.
Kinh doanh chênh lệch giá là việc đồng thời mua và bán cùng một tài sản trên các thị trường khác nhau để thu lợi nhuận từ những chênh lệch nhỏ về giá ước tính của tài sản đó. Nó tận dụng các biến động ngắn hạn về giá của các công cụ tài chính giống nhau hoặc tương tự trên các thị trường khác nhau hoặc dưới các hình thức khác nhau.
Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể xuất hiện trong bất kỳ công cụ tài chính bao gồm cả quyền chọn, cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa hoặc các sản phẩm phái sinh. Kinh doanh chênh lệch giá thường được sử dụng bởi các tổ chức và công ty lớn. Điều này là do việc xác định cơ hội và thực hiện giao dịch.
Giao dịch Arbitrage thường được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ tài chính phức tạp. Chẳng hạn như các hợp đồng phái sinh và các loại công cụ tổng hợp khác để tìm ra các sản phẩm tương đương.
Công thức tính mô hình Arbitrage
E(R)i=E(R)z + (E(I) − E(R)z) × βn
Trong đó:
- E(R)i = Lợi tức kỳ vọng trên tài sản
- Rz = Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro
- βn = Mức độ nhạy cảm của giá đối với yếu tố n
- Ei = Phần bù rủi ro với yếu tố i
Các loại Arbitrage – Kinh doanh chênh lệch giá
Có nhiều cách để phân loại chênh lệch giá, và mỗi loại có những khái niệm và cách thức hoạt động khác nhau. Arbitrage hiện nay được rút gọn thành hai loại cơ bản: Arbitrage 2 điểm (chênh lệch giá 2 điểm) và Arbitrage 3 điểm (chênh lệch giá 3 điểm).
Arbitrage 2 điểm
Đây là loại hình kinh doanh dựa trên hai thị trường hoặc sàn giao dịch khác nhau. Ngoài ra, các loại tiền tệ trên các thị trường này có mức cao, mức thấp và chênh lệch khác nhau.
Arbitrage 3 điểm
Arbitrage 3 điểm hay còn gọi là Arbitrage tam giác. Đối với loại này, trên bề mặt sự khác biệt về tỷ lệ là không thể nhận thấy. Đồng thời, cũng khó nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá trên các thị trường khác nhau. Nhưng sâu bên trong, bạn có thể dễ dàng nhận ra sự chênh lệch tỷ giá này dựa trên tỷ giá chéo.
Theo tìm hiểu, chênh lệch giá 3 điểm là so sánh và đánh giá sự khác biệt giữa 3 tỷ giá hiện hành trên 3 thị trường. Các nhà đầu tư vốn lớn thường thích hình thức này vì nó diễn ra ở ba thị trường khác nhau. Hoặc có thể giữa các nhà môi giới ngoại hối với nhau.
Vì vậy, bạn có thể chuyển đổi các loại tiền tệ cho nhau, kể cả chuyển đổi sang đơn vị tiền tệ thứ 3. Chỉ khi đó đơn vị tiền tệ ban đầu mới được chuyển đổi thành công ở bước cuối cùng.
Ví dụ, 1 EUR mua được 2 USD. Từ 2 USD đã mua, tiếp tục mua 240 JPY. Vì vậy, dựa trên tỷ giá hối đoái 200 Yên = 1 Euro, bạn sẽ nhận được kết quả là 240 Yên = 1.2 EUR. Thời điểm na, bạn sẽ thu lời 0.2 EUR tù cách thức khai thác chênh lệch giá.
Phân loại các chiến lược Arbitrage
Pure Arbitrage (chênh lệch giá thuần túy)
Các nhà đầu tư mua và bán tài sản đồng thời trên các thị trường khác nhau để tận dụng chênh lệch giá.
Ví dụ: Một công ty đa quốc gia có thể niêm yết cổ phiếu trên nhiều sàn giao dịch. Vì vậy, nếu cổ phiếu của công ty được giao dịch trên nhiều thị trường, đôi lúc giá có thể tạm thời không đồng bộ.
Ví dụ, BP PLC có thể giao dịch trên cả LSE (London Stock Company, NYSE (Sở giao dịch chứng khoán New York); và một số sàn giao dịch ở các quốc gia khác.
Chênh lệch giá thuần túy còn được biết đến trong các trường hợp chênh lệch tỷ giá dẫn đến chênh lệch giá và thường được gọi là kinh doanh chênh lệch tỷ giá.
Merger Arbitrage (chênh lệch giá sáp nhập)
Loại chiến lược chênh lệch giá này liên quan đến việc mua và bán cổ phần trong quá trình sáp nhập và mua lại. Việc sáp nhập chênh lệch giá là phổ biến giữa các quỹ đầu cơ, các tập đoàn và các công ty mua cổ phần của công ty mục tiêu và bán cổ phần của người mua lại.
Convertible Arbitrage (chênh lệch giá chuyển đổi)
Loại giao dịch chênh lệch giá này có liên quan đến trái phiếu chuyển đổi hoặc nợ chuyển đổi. Sự khác biệt cơ bản giữa trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu truyền thống là trái phiếu chuyển đổi cung cấp cho trái chủ quyền lựa chọn chuyển đổi chúng thành cổ phiếu với giá chiết khấu theo quyết định của công ty.
Các nhà đầu tư kinh doanh chênh lệch giá chuyển đổi cố gắng tận dụng sự khác biệt về giá chuyển đổi trái phiếu và giá hiện tại của cổ phiếu là công ty cơ sở.
Ví dụ về giao dịch Arbitrage trading
Ngay từ khi mới 6 tuổi, Warren Buffett đã có thể nhận ra các cơ hội kiếm lời từ giao dịch chênh lệch giá. Anh ta mua sáu lon Coca với giá 25 xu. Bạn bán lại mỗi lon cho người hàng xóm của mình với giá 5 xu, thu được lợi nhuận là 5 xu. Warren Buffett nhận thấy sự khác biệt giữa 6 lon Coca và số tiền mọi người trả cho một lon.
Hoạt động của Arbitrage trong thị trường Cryptocurrency
Arbitrage hai chiều
Ngoài chênh lệch tỷ giá, chúng ta cũng có thể trích dẫn chênh lệch lao động, được gọi là Arbitrage lao động. Đây là sự khác biệt giữa lực lượng lao động ở hai thị trường. Ví dụ, chênh lệch lao động giữa Đông Âu và Tây Âu.
Điều này là do nhu cầu lao động và giá cả lao động là khác nhau. Tây Âu do đó đã phải tiếp nhận nhiều lao động từ Đông Âu. Tới đây, nguồn lao động giữa hai khu vực có thể thu hẹp khoảng cách. Và đây là minh chứng cho sự chênh lệch lao động dù ở cùng một thị trường.
Sự chênh lệch thị trường với EU và Châu Phi còn do sự khác biệt về lực lượng lao động giữa hai khu vực. Hy vọng ví dụ này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách hoạt động của kinh doanh Arbitrage.
Chiến lược giao dịch Forex
Các chiến lược giao dịch ngoại hối trên thị trường điện tử cũng đang được chú ý. Ở đây, Arbitrage được hiểu là giao dịch hoạt động theo hướng mua và bán tiền tệ từ thị trường giá thấp sang thị trường giá cao. Đồng thời với việc hoàn nhập và có lãi, cũng có thể lãi chênh lệch giá.
Những rủi ro có thể xảy ra đối với Arbitrage
Giao dịch Arbitrage về bản chất là giao dịch trao đổi giữa hai sàn giao dịch khác nhau nên cần hết sức thận trọng và tính toán kỹ lưỡng. Ngoài ra, lợi nhuận tương đối nhỏ và các chi phí phát sinh trong quá trình giao dịch phải được trừ đi. Để mang lại nguồn doanh thu lớn và ổn định, bạn cần bỏ ra một số vốn lớn.
Không những thế nếu không có chiến lược và hướng kinh doanh đúng đắn. Nếu có sự chậm trễ trong việc thực hiện giao dịch và chênh lệch giá giữa hai sàn giao dịch biến mất, bạn sẽ gặp phải tình trạng lỗ vốn.
Phần thiệt hại này đến từ các loại chi phí, nhưng phần lớn là từ phí giao dịch. Kinh doanh Arbitrage cũng có những rủi ro sau mà bạn cần lưu ý khi thực hiện chuyên đăng kinh doanh chênh lệch giá.
Rủi ro trượt giá
Rủi ro trượt giá xảy ra khi có sự chênh lệch giữa giá giao dịch và giá kỳ vọng tại thời điểm đó. Một trong những lý do của tình trạng này có thể là do sự chậm trễ hoặc sự cố từ Internet.
Mức độ trượt giá thậm chí còn lớn hơn nếu bạn không giao dịch đúng thời điểm khi thị trường biến động. Khi làm như vậy, phần lớn rủi ro thuộc về nhà kinh doanh và gây ra những tổn thất nhất định.
Rủi ro cạnh tranh
Như đã đề cập trước đó, hình thức chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối này chủ yếu dành cho các nhà đầu tư có nguồn vốn lớn. Tuy nhiên, các ngân hàng, quỹ hay brokers đã cạnh tranh với nhau để giành được lợi nhuận tương đối lớn và hấp dẫn. Như vậy, nhiều cạnh tranh hơn đồng nghĩa với rủi ro nhiều hơn.
Vì vậy, nếu bạn chưa có kiến thức và kỹ năng vững chắc, hãy cân nhắc thật kỹ và quyết định tham gia buổi gặp gỡ giao lưu này. Chỉ cần một vài sai sót nhỏ có thể dẫn đến rủi ro cực lớn.
Rủi ro thanh khoản
Điều kiện đầu tiên để giao dịch suôn sẻ là phải có người bán và người mua. Nếu không đủ số lượng người bán và người mua, tính thanh khoản của thị trường sẽ suy yếu dần về mặt lợi nhuận. Tại thời điểm này rủi ro thanh khoản xuất hiện và đe dọa nhà đầu tư kinh doanh chênh lệch giá.
Rủi ro biến động
Thị trường ngoại hối ít biến động hơn so với thị trường Bitcoin. Nhưng đối với những người kinh doanh chênh lệch giá, sự biến động của thị trường giúp họ rất nhiều. Khi thị trường biến động nhiều, bạn thu được nhiều lợi nhuận. Ngược lại, nếu thị trường ít biến động hơn và thị trường ngày càng nhỏ, bạn sẽ phải chịu nhiều rủi ro hơn.
Để có thể giao dịch tỷ giá một cách hiệu quả. Tính toán và phân tích thị trường trước khi giao dịch là rất quan trọng. Bạn có thể tìm hiểu và dự đoán sự lên xuống, chênh lệch tỷ giá giữa các thị trường. Đồng thời lường trước những rủi ro có thể gặp phải để đảm bảo xử lý phù hợp. Từ đó, bạn mang về cho mình những dòng doanh thu ngày càng cao.
Kết luận
Vậy chúng ta đã tìm hiểu xong về Arbitrage là gì? Và cách kinh doanh chênh lệch tỷ giá? Hãy truy cập Brokervn hàng ngày để cập nhật những kiến thức forex mới nhất bạn nhé. Nếu bạn thấy bài viết này hữu ích, đừng quên chia sẻ nhé!
