Công thức kelly là gì? Làm thế nào để trader áp dụng phương pháp Kelly Formula vào đầu tư, giao dịch trên thị trường forex? Phương pháp quản trị rủi ro nguồn vốn trong forex, cổ phiếu, chứng khoán, cá cược,…có thực sự hiệu quả? Mọi thắc mắc của bạn sẽ được brokervn giải đáp trong bài viết dưới đây, tìm hiểu ngay nhé.
Khái niệm công thức quản lý vốn là gì?
Khái quát về khái niệm quản lý vốn
Quản lý vốn được hiểu đơn giản là việc điều chỉnh và hoạch định mức chi tiêu vốn hiệu quả trong một số hoạt động đầu tư cụ thể. Việc quản lý vốn là vô cùng quan trọng vì nó ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch mà bạn sẽ thực hiện.
Bạn không thể thực hiện giao dịch hay đầu tư với số vốn nhỏ, cũng như không nên đầu tư quá nhiều mà không có kế hoạch cụ thể. Với cách này bạn sẽ rất dễ bị mất tiền và thua lỗ rất nhiều tiền.
Để xây dựng một kế hoạch chi tiêu cụ thể như trên, bạn phải trả lời được tất cả các câu hỏi liên quan đến phân bổ vốn như:
- Tổng số tiền nhàn rỗi sẽ được sử dụng cho lần đầu tư tiếp theo là bao nhiêu?
- Tỷ lệ phân bổ vốn cho các danh mục đầu tư là bao nhiêu?
- Nếu có lợi nhuận, nó được phân phối như thế nào?
Ví dụ như tái đầu tư bao nhiêu %, tiết kiệm bao nhiêu, đưa vào quỹ dự phòng bao nhiêu,… Những câu hỏi này rõ ràng sẽ giúp bạn lập kế hoạch hoạt động chi tiêu để có thể dễ dàng quản lý vốn và tiền bạc.
Mối quan hệ giữa đầu tư tài chính và quản lý vốn
Mối quan hệ chặt chẽ giữa quản lý vốn và chuyên môn đầu tư kinh doanh được thể hiện rất rõ ràng và cụ thể. Hãy xem xét trường hợp nếu bạn có kỹ năng quản lý vốn tốt, nhưng bạn hoàn toàn không có kiến thức về thị trường tài chính cũng như đầu tư kinh doanh thì làm sao bạn có thể mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp của mình?
Ngược lại, dù bạn có hiểu biết sâu rộng về thị trường và các vấn đề kinh tế, tài chính nhưng không biết cách quản lý vốn hiệu quả thì rất có thể tài khoản của bạn sẽ bị cạn kiệt và bốc hơi.
Cũng không thể phủ nhận rằng, với bất kỳ lĩnh vực đầu tư nào, việc biết cách quản lý vốn hiệu quả là một phần không thể thiếu. Và vấn đề này đặc biệt không được xem nhẹ, vì nó sẽ làm cầu nối cung cấp cho tài khoản của bạn sau này. Vì vậy, bạn nên tìm hiểu kỹ thông tin và cách quản lý vốn hiệu quả.
Ví dụ về phương pháp quản lý vốn hiệu quả
Sau đây brokervn sẽ đưa ra 1 ví dụ minh họa về cách quản lý vốn vô cùng hiệu quả trong Forex. Nếu bạn có một số vốn nhất định đủ để tham gia thị trường giao dịch tiền tệ trên sàn giao dịch ngoại hối, bạn phải:
- Tính phần trăm tiền nhàn rỗi để đầu tư vào forex?
- Trong Giao dịch ngoại hối, sẽ có các nguồn vốn như tiền tệ, vàng và các chỉ số. Với mỗi khoản tiền này, bạn làm cách nào để thoát khỏi số vốn của mình?
- Đặc biệt với tiền tệ, nếu bạn đầu tư vào EUR / USD và USD / JPY, bạn sẽ chi bao nhiêu phần trăm vào EUR / USD và bao nhiêu% bạn sẽ đầu tư vào USD / JPY? Kế hoạch tương tự như trên cho vàng và các chỉ số?
- Với mỗi nguồn vốn được liệt kê trong forex trading, hãy điều chỉnh tỷ lệ vốn cho các lệnh Mua và Bán và mỗi giao dịch là bao nhiêu?
- Nếu bạn có một giao dịch thành công, lợi nhuận đó sẽ được xử lý như thế nào? Rút về tài khoản của bạn hay giữ trong kế hoạch tăng vốn?
Công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly là giải pháp giúp các nhà giao dịch biết được khối lượng tối ưu cho một lệnh, hay nói một cách đơn giản hơn, với mỗi giao dịch, bạn nên chi bao nhiêu tiền trong tổng tài khoản để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro dài hạn. Sau đây, chúng ta sẽ tìm hiểu về lịch sử đào tạo và cách áp dụng công thức Kelly hiệu quả hơn.
Lịch sử và nguồn gốc hình thành Kelly Formula là gì?
Người sáng lập ra công thức Kelly là John Kelly sinh ngày 26 tháng 12 năm 1923. Trong khi nghiên cứu và phát triển các công thức hóa học tại Phòng thí nghiệm Bell của AT&T, Kelly đã sáng tạo và tìm tòi ra công thức này để giải quyết vấn đề tín hiệu điện thoại di động đường dài.
Sau đó, ông phát hiện ra rằng công thức này mang lại một tỷ lệ xác suất đúng nhất định trong các sòng bạc hoặc các cuộc đua ngựa.
Nhiều nhà đầu tư tài chính như Warren Buffett, Edward Thorp, Bill Gross cũng đã thử sử dụng công thức này để quản lý vốn trên thị trường tài chính nhằm tìm ra tỷ suất sinh lợi tối đa của giao dịch. Và không nằm ngoài dự đoán với việc họ đã thống lĩnh thành công thị trường tài chính lúc bấy giờ.
Công thức này sau đó lan rộng đến các nhà đầu tư khác từ sòng bạc Las Vegas đến những đứa trẻ ở Phố Wall, đều sử dụng công thức Kelly để quản lý vốn trong các doanh nghiệp đầu tư của họ.
Công thức Kelly quản lý nguồn vốn
Công thức Kelly:
Kelly% = W – [(1 – W) / R]
Trong đó:
- K% = Tỷ lệ Kelly
- W = Xác suất chiến thắng
- R = Tỷ lệ thắng / thua
Cách xác định giá trị của W và R trong giao dịch forex
Để tìm giá trị của W, trader cần xác định tổng số giao dịch gần đây nhất trong lịch sử giao dịch của mình. Tổng số giao dịch sẽ dựa trên tháng, năm, quý hoặc một ngày cụ thể.
Sau khi liệt kê tổng số giao dịch của mình, bạn cần phải sắp xếp chúng và xác định xem có bao nhiêu giao dịch chiến thắng mang lại lợi nhuận cho bạn và bao nhiêu giao dịch thua lỗ khiến bạn mất tiền. Từ đó, sẽ dễ dàng tính được chỉ số W.
Để biết giá trị của R, bạn sẽ dễ dàng tính số liệu này bằng cách cộng tổng số tiền hoặc số pips lợi nhuận và chia cho số lượng giao dịch chiến thắng. Tương tự với tổng số tiền hoặc số pips bạn bị mất và chia nó cho tổng số giao dịch thất bại. Sau khi có hai số này, chỉ cần chia giá trị trung bình của hai số này để được R.
Kết quả tiêu chuẩn của phương pháp Kelly
Tỷ lệ K% sẽ luôn cho một số nhỏ hơn 1, nếu bạn dùng công thức cho ra số lớn hơn 1 thì bạn đã áp dụng công thức sai. Tỷ lệ K% sẽ giúp các nhà giao dịch biết được khối lượng cụ thể tối ưu ở một mức cụ thể khi đặt lệnh.
Ví dụ: nếu K% = 0,05, điều này có nghĩa là bạn chỉ nên chi tiêu 5% tổng tài khoản mà bạn phải chịu rủi ro cho mỗi giao dịch. Đặc biệt, cần lưu ý trong giao dịch không nên vượt quá 20 – 25%, nếu kết quả như vậy thì tỷ lệ rủi ro cho đơn hàng của bạn sẽ rất cao.
Ngoài ra, chỉ số Kelly còn giúp đa dạng hóa các thẻ đầu tư khác nhau để bạn phân bổ vốn vào bất kỳ loại hình giao dịch nào, bất kỳ cặp tiền tệ nào hay bất kỳ loại cổ phiếu, trái phiếu nào một cách hợp lý và tối ưu nhất. Tuy nhiên, nó sẽ không cho bạn thấy cặp tiền nào sẽ có lãi hoặc thông báo về sự sụt giảm đột ngột trên thị trường chung.
Tham khảo thêm một vài sàn giao dịch forex uy tín hiện nay:
Ví dụ công thức Kelly trong đặt cược
Khi một con xúc xắc được ném, khả năng nó rơi vào 1, 2 hoặc 3 là 50%, trong khi tỷ lệ tương tự áp dụng cho kết quả là 4, 5 hoặc 6.
Bây giờ, chúng ta hãy tưởng tượng rằng con xúc xắc có thể nằm trên 1, 2 hoặc 3 với xác suất là 60%, có nghĩa là xác suất nó rơi vào 4, 5 hoặc 6 là 40%. Các biến sẽ như sau:
- b = 1
- p = 0,60
- q = 1 – 0,60 = 0,40
Dựa trên tiêu chí Kelly, K% = (1 × 0,60 – 0,40) / 1 = 0,20 hoặc 20%
Do đó, công thức gợi ý rằng 20% danh mục đầu tư được đặt vào 20% tổng tài sản ngân hàng của bạn. Nếu độ lệch của xúc xắc ít hơn, ở mức 53%, tiêu chí Kelly khuyên bạn nên đặt cược 6%.
Trong trường hợp như vậy, tiêu chí Kelly gợi ý rằng nếu một người tăng hơn 20% liên tục với một số thấp, thì khả năng cao là cuối cùng một người sẽ bị phá vỡ.
Mặt khác, đặt cược dưới 20% sẽ dẫn đến lợi nhuận nhỏ hơn, có nghĩa là tuân thủ tiêu chí Kelly sẽ tối đa hóa tốc độ tăng trưởng vốn trong dài hạn.
Ý nghĩa của quản lý vốn theo tiêu chuẩn Kelly
Công thức Kelly có ý nghĩa lớn trong việc xác định khối lượng và số tiền giao dịch. Nó cũng ảnh hưởng đến việc bạn kiếm được bao nhiêu lợi nhuận nếu bạn thắng hoặc bạn thua bao nhiêu nếu bạn có một giao dịch thua lỗ.
Công thức Kelly cũng cho thấy rõ mối quan hệ giữa lợi nhuận và k% như sau:
- Giá trị 1K sẽ giúp đánh giá số tiền tối đa bạn nên đặt cược để tối đa hóa lợi nhuận của mình.
- Mốc 1 / 2K sẽ là mức tối ưu nhất giúp bạn tránh rủi ro khi lợi nhuận tiềm năng chỉ giảm đi 1/4.
- Nếu giá trị lớn hơn 1K là vùng rủi ro. Càng nhiều cược vào giao dịch đó, lợi nhuận tiềm năng càng thấp.
- Hơn 2K là con số điên rồ nhất mà nếu có, không nên giao dịch. Bởi vì bạn càng giao dịch nhiều tiền, bạn càng mất nhiều tiền.
- Nếu bạn vẫn muốn lao đầu vào giao dịch trong lĩnh vực này, có thể bạn sẽ đốt tài khoản của mình một cách không cần thiết.
Tuy nhiên, báo cáo Kelly chỉ hoạt động khi các giao dịch gần đây nhất của bạn có sự thay đổi thắng – thua. Trong một số trường hợp cụ thể, việc áp dụng công thức Kelly nhưng không hiệu quả và khiến bạn mất công nhiều lần thì bạn phải dừng lại và xem xét chiến lược mình áp dụng có đúng hay không. Nếu tiếp tục, nguy cơ cháy tài khoản sẽ rất cao.
Hướng dẫn cách sử dụng File Excel quản lý vốn Kelly
Các chỉ số cần biết khi đầu tư
- Tính tỷ số W, R
- Lịch sử giao dịch của ít nhất của 50 lệnh trở lên.
- Thay tỷ lệ phần trăm được tính toán vào công thức, tính Kelly%
Thao tác sử dụng công thức quản trị rủi ro Kelly hiệu quả tốt nhất
Chọn khoảng 40 đến 60 giao dịch gần đây của bạn. Con số càng lớn thì kết quả càng đúng. Công thức của Kelly giả định rằng bạn sẽ tiếp tục giao dịch theo cách bạn đã làm trong quá khứ. Nếu bạn thay đổi hệ thống giao dịch theo bất kỳ cách nào, công thức Kelly sẽ không còn hiệu lực.
Tính W – là xác suất của một giao dịch kết thúc với tư cách là người chiến thắng dựa trên kết quả của các giao dịch trước đó. Bạn có thể tìm thấy W bằng cách chia số giao dịch chiến thắng cho tổng số giao dịch. Con số này càng cao, phần trăm chiến thắng của bạn càng cao, trên 0,50 (tỷ lệ thắng 50%) được coi là tốt.
Tính R – là xác suất của một giao dịch kết thúc với tư cách là người chiến thắng, cũng dựa trên kết quả của các giao dịch trước đó. Bạn có thể tính toán con số này bằng cách chia lợi nhuận trung bình của một giao dịch thắng cho số lỗ trung bình của một giao dịch thua.
Nếu số tiền thắng trung bình của bạn lớn hơn số tiền thua trung bình, bạn sẽ nhận được kết quả lớn hơn 1. Nếu kết quả của bạn nhỏ hơn 1, bạn vẫn có thể xoay sở nếu tổng số giao dịch bị thua là nhỏ.
Khi bạn đã tính được W và R, chỉ cần đưa chúng vào công thức trên.
Con số nhận được là phần trăm Kelly. Ghi lại tỷ lệ phần trăm này để tham khảo về sau này.
Một số lưu ý khi sử dụng phương pháp Kelly
Thứ nhất, xác suất chiến thắng luôn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như thị trường biến động, điều kiện kinh tế và chính trị. Và sự biến động này sẽ liên tục thay đổi trên sàn giao dịch. Do đó, có thể nói rằng tỷ lệ Kelly không phải lúc nào cũng cho kết quả đúng.
Thứ hai, cả xác suất chiến thắng và tỷ lệ lãi / lỗ đều là trung bình gần đúng chứ không phải là một con số cụ thể, vì vậy bạn phải ước tính giá trị thực phù hợp nhất.
Thứ ba, như đã nói ở trên, công thức Kelly tính phần trăm nên chắc chắn nó không đưa ra con số chuẩn nhất, nhưng nó sẽ có một sai số nhất định.
Do đó, các Trader nên sử dụng công thức Kelly làm tham chiếu để có thể đánh giá, phân tích và kết hợp tình hình hiện tại để đưa ra khối lượng chính xác nhất.
Tính hiệu quả của công thức Kelly
Nhiều người tự hỏi, Công thức Kelly hiệu quả như thế nào khi một phương trình được tạo ra cho hệ thống điện thoại hoạt động cho một khoản đầu tư? Miễn là hai biến được tính toán và nhập chính xác để tính tỷ lệ phần trăm Kelly, và nhà đầu tư duy trì cùng một hệ thống và hiệu suất trong các giao dịch trong tương lai, hệ thống sẽ có hiệu quả khi được sử dụng trong đầu tư.
Mặc dù công thức Kelly giúp duy trì một danh mục đầu tư đa dạng, nhưng nó vẫn chưa hoàn hảo. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, nhưng có những thứ khác mà nó không thể làm được.
Ví dụ, nó sẽ không giúp bạn chọn đúng các cổ phiếu chiến thắng và không thể dự đoán các sự kiện không thể đoán trước, dẫn đến sự sụp đổ bất ngờ của thị trường. Thị trường luôn chứa đựng một yếu tố ngẫu nhiên sẽ có tác động đến lợi nhuận của bất kỳ hệ thống nào.
Một chiến lược quản lý vốn hiệu quả sẽ không đảm bảo lợi nhuận cao, nhưng nó sẽ hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn. Vì vậy, nếu bạn không có hệ thống quản lý vốn, bạn có thể xây dựng một hệ thống ngay bây giờ với công thức Kelly.
Qua bài viết trên, chắc các bạn đã trả lời được câu hỏi công thức kelly là gì rồi đúng không nào? Mặc dù áp dụng phương pháp công thức Kelly trong giao dịch forex sẽ không chính xác hoàn toàn, nhưng chắc chắn đây là cách giúp bạn quản trị rủi ro đầu tư vô cùng hiệu quả. Cảm ơn vì đã dành thời gian đọc bài viết của brokervn, chúc bạn sẽ thành công.
