Lý thuyết dow trong giao dịch forex, chứng khoán, bitcoin, crypto là gì mà được xem là nền tảng trong phân tích kỹ thuật cơ bản. Trong bài viết này, brokervn sẽ giúp các trader giải đáp về lý thuyết dow, các nguyên lý của nó trong trading và những hạn chế của nó. Cùng tìm hiểu nhé.
Lý thuyết dow là gì?
Lý thuyết Dow được coi là nền tảng cho việc nghiên cứu phân tích kỹ thuật. Thông qua lý thuyết này, nhà đầu tư có thể hiểu được chuyển động của thị trường chung, cổ phiếu hoặc các cặp tiền tệ trên thị trường.
Theo nhiều nhà đầu tư, sự lên xuống của một cổ phiếu thường diễn ra cùng chiều với xu hướng của thị trường. Do đó, trong phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư cần lưu ý đến thị trường chung.
Lịch sử hình thành lý thuyết dow forex
Lý thuyết Dow được tạo ra và biên soạn bởi Charles H.Dow. Lý thuyết ban đầu được xuất bản dưới dạng một bài luận trên tờ Wall Street Journal. Trong các bài tiểu luận này, ông đưa ra những ví dụ cụ thể về những biến động của thị trường chứng khoán. Đó cũng là niềm tin của Dow về cách thị trường phản ứng.
Charles H.Dow đã phân tích chính xác lý thuyết này dựa trên hai chỉ số cơ bản là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Đường sắt Dow Jones.
Tuy nhiên, do cái chết đột ngột của Charles H.Dow vào năm 1902, các tài liệu nghiên cứu của ông vẫn đang dang dở. Không muốn lãng phí công sức của Charles H.Dow, cộng sự của ông là William P.Hamilton đã tiếp tục phát triển, hoàn thiện và cho ra đời Dow như ngày nay.
Tham khảo thêm một vài sàn giao dịch forex uy tín hiện nay:
6 nguyên lý của lý thuyết dow
Có 6 nguyên lý cơ bản giúp lý thuyết Dow phát triển như sau:
Nguyên lý 1: Thị trường phản ánh tất cả
Theo LT Dow, tất cả các thông tin từ quá khứ, hiện tại và tương lai đều ảnh hưởng đến thị trường và được phản ánh thông qua giá cổ phiếu và các chỉ số liên quan. Những thông tin đó bao gồm: lãi suất, lạm phát, thu nhập… đến cảm xúc của nhà đầu tư. Tất cả những yếu tố này sẽ được tính toán và định giá trên thị trường.
Thị trường phản ánh tất cả mọi thứ. Đây là điều không ai có thể phủ nhận. Trên thực tế, có rất nhiều nhà giao dịch có thể xác định hướng đi của thị trường chỉ bằng cách nhìn vào biến động giá.
Để hiểu rõ hơn nguyên lý này, bạn có thể tìm đọc thêm Sách lý thuyết Dow nhé.
Nguyên lý 2: Ba xu thế của thị trường
Dựa trên cơ sở lý thuyết Dow full, thị trường bao gồm 3 xu hướng cơ bản bao gồm:
Xu hướng chính (xu hướng cấp 1): Xu hướng này thường kéo dài từ 1 đến 3 năm. Không ai có thể đoán trước được chu kỳ này cũng như không bị thao túng bởi bất kỳ ai hoặc bất kỳ tổ chức nào.
Xu hướng thứ cấp (xu hướng cấp 2): Kéo dài từ 1 đến 3 tháng. Ngoài ra, xu hướng thứ cấp luôn có xu hướng đi ngược lại xu hướng chính.
Xu hướng nhỏ (xu hướng cấp 3): sẽ không kéo dài quá 3 tuần. Nó thường có xu hướng đi ngược lại với xu hướng đi ngang.
Thông thường, trong quá trình đầu tư, nhà đầu tư tập trung giao dịch theo xu hướng chính, còn xu hướng phụ và phụ không rõ ràng, dễ bị xáo trộn nên không mấy quan tâm.
Nếu nhà đầu tư quá quan tâm đến các xu hướng phụ và xu hướng nhỏ, họ quá bị phân tâm bởi các biến động thị trường ngắn hạn. Điều này làm giảm tầm nhìn tổng thể và có thể bỏ lỡ những cơ hội lớn trong dài hạn cho các nhà đầu tư.
Nguyên lý 3: Xu hướng chính bao gồm 3 giai đoạn
Lý thuyết Dow PDF nói rằng xu hướng chính thường được chia thành 3 giai đoạn cơ bản bao gồm:
Tích lũy
Trong giai đoạn này, thị trường thường di chuyển rất chậm, hầu như không di chuyển. Đây cũng là sự khởi đầu của xu hướng tăng, các nhà đầu tư đang bắt đầu tìm cách tham gia vào thị trường.
Giai đoạn này thường ở cuối xu hướng giảm, giá cổ phiếu trong giai đoạn này rất thấp, vì sẽ không có rủi ro về giá. Tuy nhiên, đây cũng là giai đoạn khó nhận biết nhất, nếu không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, bạn rất khó nhận biết xu hướng giảm đã kết thúc hay vẫn đang tiếp tục.
Bùng nổ
Sau giai đoạn tích lũy sẽ là giai đoạn bùng nổ. Khi trader đã gom được một lượng cổ phiếu nhất định trong giai đoạn tích lũy, kiên nhẫn chờ đợi những tín hiệu tích cực từ thị trường thì giai đoạn bùng nổ bắt đầu.
Ở giai đoạn này, giá cổ phiếu có mức biến động mạnh nhất. Các trader bắt đầu có vị thế nhất định trên thị trường và thu về những khoản lợi nhuận khổng lồ.
Quá độ
Khi thị trường đã tăng đến một thời điểm nhất định, người mua bắt đầu suy yếu, thị trường sẽ chuyển dần sang giai đoạn chuyển tiếp. Đây là giai đoạn cuối cùng của xu hướng tăng.
Ở giai đoạn này, các trader bắt đầu có xu hướng bán cổ phần cho những người mới tham gia thị trường. Thị trường bây giờ bắt đầu xu hướng giảm.
Nguyên lý 4: Chỉ số bình quân phải xác định lẫn nhau
Theo LT Dow, sự đảo chiều của thị trường từ thị trường tăng sang thị trường giảm nên được xác định bởi hai chỉ báo. Có nghĩa là, các dấu hiệu được tìm thấy trên biểu đồ của một chỉ số phải tương ứng với các dấu hiệu được tìm thấy trên biểu đồ của chỉ số khác.
Theo truyền thống, hai chỉ số được sử dụng là chỉ số trung bình công nghiệp và chỉ số đường sắt.
Nguyên lý 5: Các xu hướng xác định bởi khối lượng giao dịch
Trong một xu hướng, khối lượng tăng theo hướng của xu hướng và giảm trong giai đoạn ngược lại (giai đoạn điều chỉnh). Có nghĩa là, trong một xu hướng tăng, khối lượng tăng khi giá tăng, khối lượng giảm khi giá giảm.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, khối lượng luôn đi ngược lại với xu hướng, tức là khi giá tăng nhưng khối lượng vẫn giảm hoặc giá giảm nhưng khối lượng tăng thì chứng tỏ xu hướng yếu và rất có thể đảo ngược trong tương lai gần.
Nguyên lý 6: Xu hướng được duy trì cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều xuất hiện
Theo LT Dow, một xu hướng vẫn duy trì cho đến khi các dấu hiệu cho thấy nó đã đảo chiều dần xuất hiện. Đó là lý do tại sao trader cần kiên nhẫn, quan sát kỹ lưỡng để nhận biết rõ ràng sự đảo chiều của xu hướng để đưa ra quyết định đúng đắn.
Bên cạnh 6 nguyên lý thì còn có 12 nguyên lý của lý thuyết dow, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm có thể tham khảo những tài liệu liên quan đến trading nhé.
Mối tương quan của lý thuyết Dow và sóng Elliott
2 khái niệm dường như được nghiên cứu độc lập với nhau; Mỗi phương pháp đều có những tính chất và đặc điểm riêng biệt. Tuy nhiên, trên thực tế, lý thuyết sóng Elliott về cơ bản là một sự phát triển của lý thuyết Dow, nhưng với mục đích định lượng và cụ thể hơn các xu hướng tăng hoặc giảm được xác định bởi lý thuyết Dow.
Mặc dù lý thuyết Dow chỉ hình thành những khái niệm rất thô sơ, nhưng nó đã cung cấp một nền tảng to lớn bằng cách quan sát rằng hành vi của giá thị trường không phải là ngẫu nhiên và có liên quan chặt chẽ đến tâm lý của trader. Đây là ý tưởng cơ bản của lý thuyết sóng Elliott.
Lý thuyết Dow trong Forex mô tả một thị trường có xu hướng; tức là một thị trường tăng giá gồm ba giai đoạn; và lý thuyết sóng Elliott dựa trên điều này để thêm hiệu chỉnh xen kẽ, đưa ra 5 bước sóng trong một thước đo nhỏ hơn.
Lý thuyết sóng Elliott không giới hạn trong một xu hướng chính và phụ như lý thuyết Dow Forex, cấu trúc của nó được lặp lại ở các mức độ khác nhau tại các thời điểm khác nhau. Cấu trúc sóng Elliott cũng có thể được sử dụng để phân tích biểu đồ trong khoảng thời gian từ vài giờ đến hàng thập kỷ trên lý thuyết.
Mối quan hệ giữa ý tưởng của Elliot về năm con bò đực và ba biểu hiện của chỉ số Dow trong một thị trường tăng giá là tương thích với nhau. Tuy nhiên, Elliott đã vượt ra ngoài lý thuyết của Dow và cải tiến nó.
Như vậy chúng ta có thể thấy trong lý thuyết Dow và sóng Elliott, sự phát triển của Elliott là một bước tiến rất lớn và có ý nghĩa đối với lý thuyết Dow. Điều này giúp các nhà giao dịch đưa lý thuyết Dow vào thực tế một cách dễ dàng và hiệu quả.
Những mặt hạn chế của lý thuyết Dow trong giao dịch
Lý thuyết Dow đưa ra một số nguyên tắc giúp các trader hiểu thị trường và đưa ra quyết định sáng suốt. Tuy nhiên, với bất kỳ lý thuyết nào, nó cũng có những hạn chế của nó và lý thuyết Dow cũng vậy.
Lý thuyết Dow không phải lúc nào cũng đúng
Tùy thuộc vào tình hình thị trường hiện tại, khả năng phân tích của nhà đầu tư mà lý thuyết Dow có thể đúng hoặc sai.
Lý thuyết Dow quá muộn
Thị trường forex biến động từng giây từng phút, nếu chúng ta cố chấp tuân thủ các nguyên tắc cứng nhắc của lý thuyết tài chính Dow, chúng ta sẽ mất cơ hội kiếm lời khi bắt đầu và kết thúc biến động.
Tuy nhiên, chúng ta không phủ nhận tính hiệu quả của lý thuyết này. Trên thực tế, có rất nhiều người đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ nhờ áp dụng những nguyên tắc này, đầu tư theo lý thuyết này.
Lý thuyết Dow không giúp nhà đầu tư khi có biến động trung gian
Hiện nay, trên thị trường, ngoài các nhà đầu tư dài hạn, còn có vô số nhà đầu tư ngắn hạn. Nhưng lý thuyết Dow hầu như không đưa ra dấu hiệu nào cho thấy diễn biến trung hạn có sự thay đổi.
Lý thuyết Dow thường gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư
Lý thuyết Dow thường đưa ra các câu trả lời hợp lý dựa trên các chuyển động thị trường hiện tại. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, dựa trên các nguyên tắc Dow, thị trường chứng khoán vẫn có thể đi lên, nhưng thực tế thị trường đã bước vào giai đoạn nguy hiểm.
Trong trường hợp này, các trader nhỏ lẻ thường sẽ rất bối rối, không biết liệu niềm tin của mình vào lý thuyết Dow này có đúng hay không.
Kết luận
Hy vọng thông qua bài viết này của brokervn bạn đã trả lời được câu hỏi lý thuyết dow là gì và 6 nguyên lý của nó. Chúc các trader sẽ thành công hơn trên con đường chinh phục thị trường tài chính forex và nhanh chóng thu được nhiều lợi nhuận như mong muốn. Hơn hết, hãy luôn là một nhà đầu tư sáng suốt, tình toán kỹ bạn nhé.
